第173章 香港金融保衛戰一(第2/2 頁)

數暴跌1800多點，恒指從點的高位暴跌到8185點。國際金融炒家從中獲取暴利。

面對國際金融炒家的猖狂進攻，香港的市民面對恒指的暴跌，港幣的持續貶值是人心惶惶。

到了1998年的7月，國際金融炒家再次購入500億港幣的期指合約並迅速拋空。港幣與美元的匯率來到了1：8.8。恒指更是大跌1100點。

香港金融管理局的主席對外宣提高短期貸款利率，利率的上升會提高投機的成本。同時發表宣告，港府會動用外匯進行救市。

市場恐慌情緒得到了一定的控制。但他們忽略了一點，在這次國際炒家衝擊香港金融市場時，與以往最大的不同點就是，炒家沒有進行即期拆借活動，而是預先囤積了大量的港元。

而這些港元又來自多方面，但一個很重要的來源是一些國際金融機構1998年上半年在香港發行的一年至兩年期的港元債券，總金額約為300億美元，年利息為11%。

這些國際金融機構將這些港元調期為美元，而借入港元的主要是一些對沖基金。

這些港元成為對沖基金攻擊香港金融市場的低成本籌碼，使投機者具備了在匯市進行套利的有利條件。

而對沖基金又在外匯市場上買入大量的遠期美元以平衡風險。索羅斯旗下的對沖基金就持有總金額約400億美元的買入合約，到期日為1999年2月。

到了1998年的8月，國際炒家再次向市場拋售了800億港元的期貨合約，恒生指數跌到了4800點。跌勢沒有絲毫的止勢。

港幣對美元的匯率更是突破了歷史來到了1：9.5。

1998年6、7月，當恒生指數攀升至點高位的時候，對沖基金大舉沽空恒指，建立了大量的恒指空倉頭寸。

對沖基金之所以建立恒指空倉，是因為它們預計港股在受到衝擊後恒生指數必然會大幅下跌。

而恒指期貨合約的價格是每點50港元，也就是說，若建的是空倉，恒生指數每下跌一個點，就可以給做空者帶來50港元的利潤。

眾所周知，1997年7月1日，香港迴歸祖國。

這是中華民族歷史上的大事，開啟了香港的新時代。但是，對國際炒家而言，這正好為他們興風作浪提供了機會。

香港的未來何去何從，香港的經濟、社會會發生什麼變故等一系列問題，不僅令局外人生疑，香港人也是心中沒譜。

而恒生指數代表香港金融市場，乃至整個香港經濟、政治前景，就是香港經濟的“晴雨表”。

只要能動搖恒生指數，就能打擊人們對香港經濟的信心。在這種情況下，恒生指數大幅下挫，很可能引起廣大投資者盲目恐慌，從而達到坐收漁翁之利的目的。

國際投機者在證券市場上大手筆沽空股票和期指，大幅打壓恒生指數，兩個多月的時間使恒生指數從1萬點大幅度跌至8000點，並直指4000點關口。